万家基金多只混基涨幅不足1成 不少迷你基有清盘风险

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今年混合型基金的整体表现出色,平均收益率为22.77%,但万家基金的某些产品却远远落后于同类基金。 《投资快报》根据数据,记者在前三个季度共有5家混合型基金,收益不到10%。在股权基金方面,万家基金的股权产品和混合产品的总规模仅为200亿元左右,占公司产品总规模的不到20%,且很多基金规模较小,面临清算。风险。

前三季度5个混合基数的增长率不足10%

数据显示,在结合计算并剔除过渡资金的情况下,前三季度,万家基金的五只混合型基金收益不到10%,其中万家瑞丰C收益为只有0.46。 %。

万家瑞丰C成立于2015年6月19日。即使在2017年蓝筹股市场爆发时,其累计单位净值也仅升至1.15元左右。该基金在整个2018年仍在亏损。在今年的前三个季度,该基金仅赚了0.46%。截至9月30日,其净资产为1.1034元。

从分期增长的角度看,万家瑞丰C的表现不能令投资者满意。数据显示,截至9月30日,该基金过去一年,近两年和近三年的增长率分别为-0.07%,-1.51%,5.20%,均远低于沪深300的涨幅。同期索引。

以万家瑞丰A/C为例,该基金在2019年半年度报告中的声明也证实了其谨慎态度。半年度报告显示:“此产品自3月下旬以来已积累了多种安全垫。考虑到该产品的投资限制和整个第一季度的长期风险,我们主要购买在2010年1月之前到期的库存银行存款。半年期末(一年期),汇率债务和AAA投资级信用债券为流动性管理,促进了净资产的稳定增长;瑞丰的股票投资组合保持了更为均衡的分配;在2800年左右,我们增加了一些低波动率的蓝筹股。部分地,通过增加AAA信用债券和政策性金融债券的期限大约2年,我们积极延长了6月的合并期限,以满足经济下滑的预期和宽松的流动性环境。”

多个迷你可乐铃声警报

《投资快报》记者从数据中看到,今年前三季度,万家基金公共资产管理出现重大起伏:从1017.4亿减至928.3亿,三季度末萎缩与第一季度末相比减少了约90亿。据了解,规模下降的主要原因是商品数量的部分下降导致了大规模的赎回。

就股权基金而言,万家基金的股权产品和混合产品的总规模仅为200亿元左右,不到公司总产品的20%,公司的多个基金规模较小并面临清算。的风险。

在股票型基金中,除了增加10,000户家庭外,其余产品均为被动指数型股票;除了其中两个的规模外,其余被动股票的规模基本上是2亿。内。

混合型基金更多的现象更加明显:除了选择万家和万家的生活质量超过30亿,万家新兴的蓝筹股和万家瑞而规模超过14亿,其余的规模30个混合基地不到10亿个,其中,万角和其他发动机的季度末还不到1亿个。第二季度报告还表明存在清算风险。

万家基金的新动能账户,万家3-5年期政策性金融债券AC,万家瑞龙,万家余额三年养老金(FOF)等规模小于5,000万之后的11只基金合计份额其中,有3-5年以上的政策性金融债券AC,万家上证50ETF,万家经济新动能AC,万家瑞龙四只基金合并后的份额规模甚至不到1000万元。截至2019年9月,万佳基金共有66只基金(合并股份统计),这意味着六分之一的基金规模不到5000万元,存在清算的风险。

此外,今年的万家基金也发行了一些新的股票产品,但是在第三季度末,除了三年封闭的科技主题基金外,这些产品的规模可以忽略不计。尤其是今年一月。新建立的10,000个人工智能仅剩7500万,清算警报迅速响起。

基金经理押注单一行业以掩盖风险

分析认为,在袖珍型股票产品数量逐渐增加的背后,很大程度上是由于股票产品的业绩两极分化或股票基金管理人对单一行业的投资所致。

例如,近年来出现率很高的万家基金经理李文斌和莫海波的组合,一直对房地产股的偏好模型感到担忧。

第二季度报告显示,在两者主导的基金产品中,有些基金拥有大量房地产股票。例如,万家新力,本季度的房地产股,包括华夏幸福,格陵兰控股,保利地产,万科A,中南建设,新城控股,金地集团,荣盛发展,我爱我的家人,唯一的非房地产概念股票是常熟银行。万家部的股票基金,重型仓库的房地产概念股票还包括阳光城的青龙管业和建材板块。

但是,第二季度房地产指数下跌了10%以上,该公司基金的净值也显示出明显的回撤。例如,万家经济新动能组合C,万家经济新动能组合A,万家精选组合,万家之作优化组合C,万家之作优化组合A,万家和谐成长组合,万家瑞龙,万兴蓝筹,万家成长优先混合C,万家成长优先混合A,万家优质生活,万家宏观定时多策略,万家瑞星混合动力等基金,二级净值下跌超过10%。第三季度,万家精选混合净值下降了3.72%。

在这方面,该行业直言不讳地说:“将这一行动隐藏在一个部门中的风险大于机遇,尤其是当黑天鹅事件发生在高度集中于该部门的股票中时,这可能带来对短期绩效有很大影响。打击。”

除了房地产行业,万家基金对锂电池概念股也情有独钟。根据天天基金网的数据,截至2019年6月30日,延锋锂业和天齐锂业的排名分别排名第六和第八。其中,延锋锂电市值为4.6亿,天齐锂电市值为4.09亿。

延锋锂业有6个基金头寸,天齐锂业也有6个基金头寸。巧合的是,延锋锂业和天齐锂业的六个基金是相同的,只占头寸。与上述情况略有不同,这六只基金由同一基金经理管理更令人惊讶。这六个基金分别是10,000个质量,10,000个和谐增长组合,万家选择组合,万家新兴蓝筹灵活配置组合,万家社会责任18个月的开放式A/C。

(编辑:孙鹏浩)

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